中寰股份(920260)：国投证券股份无限公司关于成都

　　“中寰研发核心扶植项目”已正在原实施地址组织和聘请公司研发人员推进手艺的研发，引进了部门先辈的研发设备和软件，提拔了公司全体研发和手艺实力。2024年 12月上述两个募投项目添加了成都会双流区西航港开辟区内地块（以下简称：“新增实施地址”）的实施地址。公司于 2025年 8月取得新增实施地址地块的不动产证书，目前正正在进行施工图审查等前期预备工做。

　　中国证券监视办理委员会于 2021年 10月 25日核发《关于核准成都中寰流体节制设备股份无限公司向不特定及格投资者公开辟行股票的批复》（证监许可[2021]3354号），核准公司向不特定及格投资者公开辟行不跨越 977。50万股新股（含行使超额配售选择权所发新股）。

　　经核查，保荐机构认为：中寰股份本次募投项目延期事项曾经公司董事会、审计委员会审议通过，合适相关的法令律例并履行了需要的法令法式，该事项合适《北京证券买卖所上市公司持续监管法子（试行）》《北京证券买卖所股票上市法则》《上市公司募集资金监管法则》《北京证券买卖所上市公司持续监管第 9号——募集资金办理》等相关法令律例、规范性文件以及《成都中寰流体节制设备股份无限公司章程》和《成都中寰流体节制设备股份无限公司募集资金办理轨制》等相关，不存正在变相改变募集资金用处的行为，不存正在损害公司及其他股东出格是中小股东好处的景象。综上，保荐机构对于中寰股份本次募投项目延期事项无。

　　公司严酷施行国度、行业尺度及公司内控质量尺度，加强过程监视和第三方检测频次，确保每一道工序都及格达标。公司将加大施工现场平安放哨力度，特别正在赶工期间，开展常态化平安教育取应急练习训练，杜绝平安变乱的发生，为项目成功推进供给保障。

　　募投项目“中寰智能制制财产升级项目”和“中寰研发核心扶植项目”扶植需颠末项目存案、环评批复、安评批复、能评批复。但正在实施过程中，跟着消防和平安出产合规性要求提高，从 2025年起头，成都会双流区对项目审批从“先建后审”改变为“先审后建”。“先建后审”模式下，项目扶植方能够先开工，再弥补相关批复手续。“先审后建”模式下，项目扶植方需要正在项目扶植前先辈行严酷审批和审查，完成多轮审查，包罗设想方案、施工图纸、影响评估、平安评估等。项目扶植方需确保项目合适规划、律例和手艺尺度。鉴于公司项目所正在地距离成都会双流机场较近，对文物勘察、平易近用机场净空区域内扶植项目净空有更高的要求，进一步耽误了审批时间，使得募投项目标现实投资进度较原打算有所延后。

　　公司取中石油、中石化等成立优良合做关系，先后取得中国石油集团川庆钻探工程无限公司承包商准入证、中石油工程扶植承包商准入证和油田公司承包商市场准入证，是国内天然气流体节制设备的主要供应商之一。公司参取的国内沉点项目包罗陕京四线天然气管道工程、西气东输三线东段管道工程和南疆天然气利平易近工程等项目扶植。公司参取的国外沉点项目包罗土库曼阿姆河项目、伊拉克哈法亚项目、乌兹别克斯坦卡拉库利气田项目等。公司已取得压力管道元件、压力容器、防爆电气等全套特种设备出产许可，通过 ISO9001、APIQ1等国际质量系统认证。完美的天分认证取优良的客户资本为新减产能的消化供给了靠得住保障，也为新产物市场拓展奠基了根本。

　　公司当前出产正在场地取设备方面均面对瓶颈。一方面，橇拆产物体积复杂，现有出产车间取周转场地严沉受限，导致大型环节设备无法添置，限制了该主要产物线的规模扩张取制制升级。另一方面，跟着公司新产物连续进入发卖序列，现有产能无法满脚将来市场新增需求。因而，扶植新的智能制制财产化，为公司中持久成长储蓄丰裕产能空间，已成为支持公司营业持续增加的火急需求，此举也合适国度加速设备更新和手艺的导向政策。

　　综上，因受合规性要求提高、外部市场和现实运营需要等诸多要素影响，募投项目面对延期及调整。但从国度政策支撑、行业成长前景、公司的手艺取研发和市场开辟能力取品牌影响等各方面来看，募投项目实施仍具有可行性。

　　公司取焦点设备及材料供应商成立应急沟通渠道，派专人驻厂催交、催运，确保环节物资按最新时间节点提前或准时交付。公司针对长周期、进口物资，制定多套备选物流方案，以应对可能呈现的物流耽搁风险。

　　公司已成立由总司理牵头的“项目攻坚专项督导组”，间接驻扎项目一线，第一时间协调处理扶植过程中呈现的各类问题，确保决策高效、施行无力。公司督促承建单元添加施工人员、机械设备等资本投入，全力逃逐工期。

　　2025年 11月 21日，公司召开了审计委员会 2025年第六次会议，审议通过了《关于公司募投项目延期的议案》，全体委员分歧同意将该议案提交董事会审议。

　　公司正在天然气流体节制范畴具有多年手艺堆集，已完成气动施行机构和电液施行机构的预研、试制取小批量发卖，成功冲破高压密封布局设想、气动施行器活塞设想等五大环节手艺。截止 2025年 10月 31日公司累计取得 54项专利，包罗：6项发现专利、48项适用新型专利。产物手艺目标行业领先，公司自研的气液联动施行机构可顺应-55-70℃，防护品级、防爆品级分布达到 IP65、Ex d IIB/IIC T4，平安完整性品级满脚 SIL2(1OO1)/SIL3(1OO2)。井口平安节制系统产物采用耐侵蚀原材料，最低可顺应-46℃温度，添加蓄能器用于动力储蓄并弥补日夜温差变化惹起的节制压力变化。井口一体化节制系统将采气树平安阀、井口节制盘、RTU数据采集节制以及供电系统等井口安拆进行同一设想和供货，简化工做界面，缩短扶植周期，节约客户扶植成本。同时可借帮无线 GPRS信号，实现井口的无线近程，保障产物平安性、靠得住性。

　　跟着我国油气管道扶植持续推进，全国油气管网规模将稳步增加，新建取项目将持续对环节节制设备的市场需求。同时，制制业智能化转型历程加速，对高精度、高靠得住性施行机构的需求日益提拔。新能源、化工、电力等下逛使用范畴的拓展，为气动施行机构、电液施行机构及橇拆设备供给了广漠的市场空间。行业手艺尺度不竭提拔，为控制焦点手艺的企业创制了优良的成长机缘。

　　为规范天然气管道运输环节设备市场，国度相关部分近年来先后发布并更新了《电坐阀门电动施行机构》（DL/T 641-2015）、《阀门气/液联动安拆手艺前提》（JB/T 13598-2018）、《阀门气动安拆手艺前提》（JB/T 8864-2018）等一系列严酷尺度，对产物的手艺要乞降平安性提出了更高规范。行业准入门槛不竭提高，企业优胜劣汰加快。公司现有出产基于过去的监管要求扶植，已难以满脚将来 3-5年手艺及产物升级的需要。亟需通过本项目扶植高尺度、智能化的制制，全面提拔制制过程的从动化取智能化程度，确保产物精度取质量符归并超次日益严酷的行业尺度，为公司久远成长供给保障。

　　2025年 11月 24日，公司召开了第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司募投项目延期的议案》，董事会同意募投项目延期事宜。本领项无需提交公司股东会审议。

　　中寰股份品牌曾经获得泛博客户及市场的承认，品牌出名度、影响力以及市场开辟能力不竭提拔，为募投项目实施及达产供给无力的保障。

　　当前，国度正加快鞭策制制业智能化、绿色化转型。工信部明白提出将遴选一批标记性、立异性、合用性强的新手艺新产物，并环绕新手艺推广、新产物落地、新场景使用开展沉点工做。同时，国度层面持续鞭策“人工智能+”、“机械人+”等沉点范畴使用场景培育，鞭策人工智能向制制业研发设想、出产制制等各环节延长，并深切实施“机械人+”使用步履。正在此布景下，公司现有出产建于 2017年，次要依赖老厂搬家设备，全体陈旧，从动化、智能化程度不脚，导致制制效率不高且难以快速响应市场对新产物和特定需求的挑和。通过实施本项目，公司将引进先辈的智能化、柔性化出产线，恰是响应国度鞭策新手艺新产物新场景大规模使用的号召，能大幅降低对人工的依赖，提拔产物精度取尺度化程度，是实现规模经济、保障新产物财产化落地、巩固并提拔公司手艺实力的必然选择。

　　公司正在项目扶植质量的前提下，公司办理层已制定并起头实施以下一系列切实无效的保障办法项目按期完成。

　　2021年 12月 14日，公司行使超额配售选择权，向计谋投资者计谋配售人平易近币通俗股 127。50万股，每股面值 1元，每股刊行价钱为人平易近币 13。45元，共计募集资金人平易近币 17，148，750。00元，扣除从承销商的不含承销费 50，000。00元和其他不含刊行费用 120。28元，公司现实募集资金净额为 17，098，629。72 元。

　　中寰股份品牌外行业内从业时间长，手艺积淀丰硕、品牌出名度高。公司是国内专业气液联动施行机构制制商、国内通过能源局国产化项目判定的气液联动施行机构制制商。公司当前已取得特种设备出产许可证（压力管道元件制制）工场化预制管段出产制制许可证、特种设备出产许可证（压力容器制制）、全国工业产物出产许可证-防爆电气等天分，HSE办理系统认证。公司是国内次要的天然气流体设备供给商之一，具有较强的设想能力、出产能力和安拆能力。同时参取阀门标委会气液联动安拆和井口平安节制系统的行业尺度制定，包罗阀门气液联动安拆手艺前提(JBT 13598-2018)和石油天然气钻采设备井口平安节制系统（SY/T 7603-2020）等。

　　2024年发布的《设备更新步履方案》提出，到 2027年沉点行业设备投资规模较2023年增加 25%以上。国度正在“十五五”规划中明白要求优化能源通道结构，加力扶植新型能源根本设备，这为油气管道行业供给了明白的政策支撑导向。橇拆设备做为制制业高端化和绿色转型的一部门，无望受益于这一增加趋向。

　　2021年 11月 1日，公司向不特定及格投资者公开辟行人平易近币通俗股 850。00万股，每股面值 1元，每股刊行价钱为人平易近币 13。45元，共计募集资金人平易近币114，325，000。00元，扣除从承销商的不含保荐承销费 9，650，000。00元和其他不含刊行费用 3，165，210。07元，公司现实募集资金净额为 101，509，789。93 元。

　　本着对投资者担任及隆重投资的准绳，为募投项目标扶植满脚公司计谋成长规划及股东久远好处的要求，公司正在充实考虑募集资金现实利用环境、募投项目实施现状，正在募集资金投资用处及投资规模不发生变动的环境下，拟对募投项目“中寰智能制制财产化升级项目”以及“中寰研发核心扶植项目”达到预定可利用形态的时间进行调整，将规划扶植期耽误至 2027年 6月 30日。

　　当前的出产取设备难以支持此计谋的无效落实。通过本项目标扶植，公司将搭建起智能化的柔性制制系统，这不只是对国度加速扶植以先辈制制业为的现代化财产系统计谋摆设的具体落实，也能充实操纵公司的品牌取渠道劣势，构成协同效应。鞭策环节范畴取得严沉手艺冲破的新产物规模化使用，最终将全面提拔公司正在流体节制范畴的焦点合作力取行业地位。

　　国投证券股份无限公司（以下简称“国投证券”或“保荐机构”）做为成都中寰流体节制设备股份无限公司（以下简称“中寰股份”或“公司”）的持续督导保荐机构，按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》《北京证券买卖所上市公司持续监管第 9号—募集资金办理》《北京证券买卖所证券刊行上市保荐营业办理细则》《北京证券买卖所股票上市法则》等相关，对中寰股份募集资金投资项目延期事项进行了核查，具体环境如下。

　　（二）募投项目“中寰智能制制财产升级项目”可行性论证环境按照《北京证券买卖所上市公司持续监管第 9 号—募集资金办理》的相关，公司对该募投项目标可行性和需要性进行了从头论证，具体如下：(1)项目标需要性。

　　上述两次刊行合计募集资金 131，473，750。00元，扣除从承销商的不含保荐承销费和其他不含刊行费用后，公司现实募集资金净额合计为118，608，419。65元。信永中和会计师事务所（特殊通俗合股）对本次募集资金到位环境进行审验，认购资金已于 2021年 11月 4日及 2021年 12月 14日从从承销账户划转到公司募集资金专项账户（以下简称“专户”），信永中和会计师事务所（特殊通俗合股）别离于 2021年 11月 4日及 2021年 12月 14日出具了“XYZH/2021CDAA30276”及“XYZH/2021CDAA30283”《验资演讲》。

　　公司将亲近募投项目标实施进展环境，持续强化对募集资金利用的监视力度，全力防备募集资金利用过程中的各类风险，稳步鞭策募投项目按新的打算如期完成，严酷遵照《北京证券买卖所股票上市法则》及《北京证券买卖所上市公司持续监管第 9号--募集资金办理》等法令律例的，加强对募集资金存放取利用的办理，确保募集资金利用的、无效，全体股东的好处。

　　上市以来，公司积极推进募投项目标实施，严酷按照募集资金利用的相关并连系现实需要，审慎规划募集资金的利用。本次募投项目“中寰智能制制财产升级项目”和“中寰研发核心扶植项目”调整前，达到预定可利用形态时间是基于公司成长计谋、营业开展环境和行业成长趋向等要素而做出的预估，已正在前期颠末了需要的可行性论证。目前“中寰智能制制财产升级项目”已正在成都会双流区西南航空港四 2139号的场地内（以下简称：“原实施地址”）进行了升级出产线和采办出产设备等工做，提高了出产的智能化、柔性化制制程度。

　　募投项目标延期是公司从运营成长计谋出发做出的审慎决定，仅涉及募投项目进度的变化，未改变项目标扶植内容、实施从体、募集资金用处及投资总额，不存正在变相改变募集资金投向和损害公司及全体股东好处的景象，不存正在影响募集资金利用打算一般推进的景象，不会对募投项目标实施形成本色性的影响，不会对公司的运营情况、财政情况形成严沉影响。公司将严酷恪守募集资金利用的相关，加强对募集资金存放取利用的监视办理，确保募集资金利用的性、无效性。

　　综上，为了使项目扶植的实施更合适公司持久成长计谋的要求，提拔募集资金投资项目标实施质量，全体股东的好处，正在考虑合规性要求提高、外部市场和现实运营需要的环境下，公司审慎节制了实施进度，对募投项目进行延期。

　　2023年，国度稠密出台《关于加速推进能源数字化智能化成长的若干看法》等文件，明白提出对油气管道等严沉能源根本设备进行智能化，鞭策智能传感取节制配备的研发使用，为项目设备采购取产能扶植供给了有益的宏不雅。